Как найти оборачиваемость оборотных средств по балансу

Расчет оборачиваемости оборотных средств, определение, формулы

Директор компании, у которого перед глазами есть только показатели прибыли и общей рентабельности не всегда может понять, как их корректировать в нужную сторону. Для того чтобы иметь в руках все рычаги управления, совершенно необходимо провести также расчет оборачиваемости оборотных средств.
Картина использования оборотных средств складывается из четырех основных показателей:

• Длительность оборота (определяется в днях);
• Сколько раз оборотные средства делают оборот в отчетном периоде;
• Сколько оборотных средств приходится на единицу реализованной продукции;
• Коэффициент загрузки средств в обороте.

Рассмотрим расчет этих данных на примере обычного предприятия, а также расчет ряда важных коэффициентов для понимания значения показателей оборачиваемости в общей картине успешности компании.

Отражение в бухгалтерском балансе

В форме 1 материальные оборотные средства отражаются как дебетовые остатки по бухгалтерским счетам, на которых отображают вышеуказанные категории ресурсов. Материальные запасы в течение года принимаются к учету и расходуются по отношению к характеристикам. Материалы, приобретенные для собственных нужд организации, списываются максимально.

Важно! Если у организации не организован складской учет, по завершении годового периода материально-производственные запасы числиться не могут, так как у аудиторов возникают вопросы: где они хранятся и почему не использованы.

Учет сырья и материалов бухгалтерия организаций ведет на 10 счете. На сегодняшний момент в силе учитывание ресурсов по фактической себестоимости, что диктуется ПБУ 5/01. По законодательству приходуемые МПЗ для создания стоимостного выражения должны содержать все затраты, кроме НДС и других налогов. В стоимость МПЗ могут входить:

Отражение в бухучете

• расходы на доставку, заготовку, страхование
• консультационные услуги, оказанные во время приобретения
• таможенные пошлины
• вознаграждения посредникам

Списываются МПЗ по выбору компании одним из трех методов:

1. По методу ФИФО.
2. По фактической себестоимости за единицу.
3. По средней себестоимости.

Незавершенное производство может отображаться на счете 20 или 44, в связи со спецификой компании. Этот вид включает в себя все издержки обращения, коммерческие и управленческие расходы, принимавшие участие в процессе выработки изделий.

Готовая продукция и товары для перепродажи включают конечную фактическую себестоимость, образованную по результатам технологического процесса изготовления или комплектации. Для включения в баланс готовой продукции используются остатки по 43 счету, товары для перепродажи отображаются на 41 счете.

Расходы будущих периодов в баланс попадают со счета 97 сообразно с начисленным сроком использования. Их нельзя списывать только по причине окончания отчетного периода, так как у каждого из видов расходов устанавливается свой срок действия, отсчитываемый с момента приобретения.

Структура оборотных активов

Оборачиваемость оборотных средств заслуживает повышенного внимания со стороны финансовых менеджеров и руководства. Этот показатель отражает, как быстро происходит производственный цикл. В нем участвуют фонды обращения и производственные фонды.

Чтобы найти способы ускорения оборачиваемости оборотных средств, сократив длительность этого периода, необходимо понимать, какие ресурсы участвуют в цикле.

Производственные фонды принимают участие в процессе выпуска продукции в своей материальной форме и потребляются полностью. В их состав входят топливо, сырье, тара, полуфабрикаты собственного производства, быстроизнашивающиеся предметы, а также расходы будущих периодов.

Фонды обращения отвечают за обслуживание движения капитала. К ним относятся вложенные в запасы финансовые источники, неоплаченная отгруженная продукция, деньги на счетах и в кассе, а также расчетные финансы. Коэффициент, определяющий оборачиваемость оборотных средств предприятий, во многом зависит от размера перечисленных выше ресурсов.

Коэффициенты оборачиваемости: расчет и интерпретация

Период оборота и коэффициент оборачиваемости – исходные аналитические показатели при анализе оборачиваемости. Расчет коэффициента оборачиваемости осуществляется по следующей формуле:

Показатель скорости оборота определенного актива и его рентабельность находятся в прямой зависимости. Если коэффициент растет в течение нескольких периодов подряд, можно утверждать об улучшении эффективности его использования в рамках производственного процесса, что в дальнейшем приведет к общему росту рентабельности капитала компании. Падение скорости оборота соответственно снижает уровень рентабельности, в том числе рентабельности собственного капитала.

Из вышесказанного можно сделать вывод: ускорение оборачиваемости имеющихся активов является резервом для повышения рентабельности компании.

Практический пример. Применение коэффициентов оборачиваемости для оценки эффективности управления активами

Анализ баланса предприятия показал рост уровня оборачиваемости внеоборотных активов и одновременное сокращение оборотных средств. Абсолютные значения обеих групп активов растут. На основе показателя оборачиваемости постоянных активов можно сделать вывод, что введение в эксплуатацию новых основных фондов привело к приросту общего оборота компании. В то же время оборотные активы используются менее эффективно и становятся чрезмерными на фоне текущего масштаба деятельности предприятия.

Структура чистого капитала

Чистый капитал анализируют в разрезе структуры по ликвидности активов, составляющих его. Существует несколько степеней ликвидности:

• высокая – строки баланса 1240 и 1250;
• средняя – строка 1230;
• низкая – строка 1210.

Вычисляя уровень чистого оборотного капитала, обращают внимание на ликвидность активов: чем больше в балансе высоколиквидных активов, тем более успешным оно считается и справляется с оплатой обязательств.

Зависимости показателей

Рассмотрим, от чего зависит коэффициент. Кроме формульных значений, которые изменить практически невозможно, существуют и другие факторы:

1. Задержки в реализации или получении окончательного расчета. Так, он может падать из-за существенных дебиторских задолженностей, «консервирования» финансов в повышенных складских запасах сырья, наличия непроданной продукции, а также незавершенной до финальной стадии.
2. Длительности производственного и технологического цикла. Сама длительность может зависеть от качества оборудование, квалификации сотрудников, организации рабочего процесса, качества продаж и других нюансов.

Итак, падение коэффициента в большинстве случаев связано с падением доходности. Но что означает, когда показатель растет? Обычно такая ситуация воспринимается, как хорошая, поскольку чем больше оборотов, тем выше прибыль. Вместе с этим растет и выручка, и рентабельность производства, и общая стоимость компании. Но нужно понимать, что тут нужно добиться максимальной слаженности и эффективности работы, а не гнаться за ростом. К примеру, вы можете забить все склады сырьем и готовой продукцией, повысив производительность, что приведет к дополнительным расходам на хранение и охрану, на отчисления в фонд заработной платы, на увеличение счетов за коммунальные услуги и прочее.

Опытный руководитель не будет гнаться за одним лишь показателем, а планировать и строить дело максимально гармонично, не стремясь за потенциальной доходностью, понимая, что она напрямую связана с ростом расходов и затрат. Хочется отметить, что ориентироваться на данный показатель с целью определения эффективности компании не рекомендуется — это, скорее, внутренние данные, позволяющие анализировать, в правильную ли сторону движется бизнес и производство. Чтобы оценить уровень компании, следует использовать такие данные, как ликвидность, доходность и прочее. Поэтому при изучении деятельности компании вы можете высчитать и сравнить это значение, но большого внимания ему уделять не стоит.

Расчет коэффициента оборачиваемости оборотных средств компании

За работу строители получат деньги. Таким образом, круг замкнулся, то есть ОС совершили один оборот.

Экономическое различие основных и оборотных средств

В отличие от основных средств, которые неоднократно участвуют в процессе производства, оборотные средства участвуют только в одном производственном процессе и полностью переносят свою стоимость на готовый продукт изменяя при этом свою натурально – вещественную форму.

Показатели эффективности использования оборотных средств

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется тремя взаимосвязанными показателями:

— размером оборотных средств;

1. Скорость оборота ( коэффициент оборачиваемости ) показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период ( месяц, квартал, год )

Двал – сумма валовых доходов от перевозок за рассматриваемый период ( Vp — обьем реализованной продукции);

Соб –сумма оборотных средств, привлеченных для выпуска продукции, руб

nоб – число оборотов

По своему существу число оборотов оборотных средств представляет собой сумму реализованной продукции на 1 руб оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости показывает, что за год каждый рубль, вложенный в оборотный капитал, совершил n оборотов.

Чем быстрее совершается кругооборот оборотных средств, тем меньше требуется их для осуществления транспортного процесса.

2.Продолжительность ( длительность ) одного оборота ( время оборота ) в днях показывает , за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции

tоб – время оборота в днях

Тк — число календарных дней отчетного периода в днях

nоб- количество оборотов

или время оборота можно определить:

Чем меньше продолжительность оборота или больше число совершаемых оборотными средствами кругооборотов при том же объеме , реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, тем эффективнее они используются.

3. Коэффициент загрузки оборотных средств – показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости, характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб доходов предприятия, полученных от реализации продукции (услуг).

4. Рентабельность оборотных средств (сколько прибыли получит предприятие с каждого рубля оборотных средств)

Rоб =———— х 100 в процентах

Пбал – балансовая прибыль, руб

Ускорение и замедление оборачиваемости оборотных средств.

Уменьшение продолжительности оборота и увеличение числа оборотов свидетельствуют об ускорении оборачиваемости оборотных средств, т.е. о более эффективном их использовании.

Если продолжительность оборота увеличивается, то происходит замедление оборачиваемости, что снижает эффективность использования оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот.

Замедление оборачиваемости сопровождается отвлечением средств из хозяйственного оборота, и относительно более длительным нахождением в производственных запасах, в незавершенном производстве, готовой продукции.

Ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или предшествующего периода.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении – в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.

Абсолютное высвобождение имеет место в том случае, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.

Относительное высвобождение имеет место в том случае, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции.