Коэффициент быстрой ликвидности Коэффициент срочной ликвидности

Коэффициент срочной ликвидности — определение

Коэффициент срочной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс компании. В отличии от текущей ликвидности в составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки могут быть максимальными среди всех оборотных средств.

Коэффициент срочной ликвидности — что показывает

Коэффициент срочной ликвидности — это более жесткая оценка ликвидности предприятия. Этот коэффициент также называется «кислотным тестом», и он рассчитывается с использованием только части текущих активов — денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые сопоставляются с текущими обязательствами:

Этот коэффициент показывает на сколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет действительно критическим, при этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости. Для того чтобы правильно оценить данный коэффициент, необходимо установить качество ценных бумаг и дебиторской задолженности. Покупка не внушающих доверия ценных бумаг и увеличение количества сомнительных дебиторов может создать благоприятное впечатление при расчете коэффициента быстрой ликвидности. Но велика вероятность того, что при продаже таких ценных бумаг компания потерпит убыток, а дебиторская задолженность не будет выплачена вообще или же будет погашена через довольно большой промежуток времени, что равносильно невыплате.

Коэффициенты ликидности представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа:

• коэффициент абсолютной ликвидности — для поставщиков сырья и материалов;
• коэффициент срочной ликвидности — для банков;
• коэффициент текущей ликвидности — для инвесторов.

Коэффициент срочной ликвидности — формула

Общая формула для расчета коэффициента:

Формула расчета по группам активов и пассивов:

А1 — наиболее ликвидные активы; А2 — быстрореализуемые активы; П1 — наиболее срочные обязательства; П2 — краткосрочные пасиивы

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:

где стр.240, стр.250, стр.260 и т.д. — строки бухгалтерского баланса (форма №1)

Коэффициент срочной ликвидности — значение

Нормальное значение коэффициента попадает в диапазон 0.7-1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение.

16. Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия)

Данный коэффициент характеризует возможность предприятия рассчитаться с краткосрочными долгами при условии своевременного расчета с кредиторами.

Нормативное значение этого показателя должно быть от 0,8 до 1. При расчете коэффициента критической ликвидности из оборотных активов исключаются наименее ликвидные статьи с самым медленным оборотом – запасы. Для организации «Школа» данный коэффициент показывает, что предприятие, несмотря на запасы, не может свободно погасить краткосрочные обязательства.

Что показывает

При расчёте показателей ликвидности важно понимать, что различные активы имеют различные сроки реализации.

Коэффициент Quick ratio показывает способность покрытия наиболее ликвидными оборотными активами предприятия его краткосрочных обязательств.

Простыми словами

Считая мультипликатор, мы понимаем уровень платёжеспособности организации в краткосрочном и среднесрочном периоде.

Мы понимаем, насколько так называемые «ликвидные» активы превосходят по стоимости долги компании. При подсчёте из всех оборотных активов вычитаются наименее ликвидные (это складские запасы и другой инвентарь), то есть те, которые компания дольше всего будет превращать в наличные деньги.

Для инвестора

Значение Quick ratio используется во время фундаментального анализа и отбора акций. В отличие от коэффициента текущей ликвидности, данный показатель более точно характеризует финансовое здоровье анализируемой компании.

Следует понимать! Само по себе значение мультипликатора отражает «общую» ситуацию в компании. Грамотному инвестору важны нюансы, так как именно они покажут реальные инвестиционные риски и потенциал.

Один из относительно «рисковых» активов, который присутствует в формуле срочной ликвидности – дебиторская задолженность (Account Receivables). Это когда нам должны деньги за что-то (за уже поставленный товар, оказанные услуги). Всегда существует вероятность, что не все должники смогут вовремя и/или полностью погасить свои обязательства перед нами.

Именно поэтому инвесторы также рассчитывают коэффициент абсолютной ликвидности для того, чтобы исключить максимальное количество рисков, связанное с владением тех или иных оборотных активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности: формула по балансу

Рассчитывают коэффициент абсолютной ликвидности отношением быстрореализуемых активов (денежных средств и краткосрочных инвестиций) к текущим обязательствам. Данными для вычисления величины индикатора располагает бухгалтерский баланс. При сравнении колебаний показателя экономист рассматривает данные балансов за несколько отчетных периодов.

Для абсолютной ликвидности формула расчета по балансу выглядит так:

К_ал = (ст. 1240 + ст. 1250) / (ст. 1500 – ст. 1530 – ст. 1540),

где в числителе аккумулируются денежные средства и вложения оборотных активов, а в знаменателе сумма краткосрочных обязательств, кроме доходов будущих периодов и оценочных обязательств. Знаменатель может быть изменен на сумму строк 1510, 1520 и 1550, что, по сути, не меняет смысла формулы.

Комментарий

• Пол:
• Регистрация: 10.08.2018
• Сообщений: 3667
• Поставил(а) лайков: 5108
• Получено лайков: 6581

Что такое коэффициент быстрой ликвидности (quick ratio, QR)?

Коэффициент быстрой ликвидности — это отношение наиболее ликвидных активов предприятия, фирмы, учреждения к краткосрочной задолженности. Рассчитывать ликвидность на предприятии это очень важно, но вот считать коэффициент быстрой ликвидности, я считаю малоэффективно, так как, этот коэффициент отражает истинную картину дел на предприятии, так как он берет в расчет только ликвидные (финансовые) активы. В формулу быстрой ликвидности зачастую подставляют оборотные средства, деньги, краткосрочные инвестиции.

Краткосрочные обязательства — это активы предприятия (акции, облигации и др. инструменты), которые можно быстро продать по рыночным ценам.

Формула:
Кбл = (Дс + Кфв + Кдз) / Ко, где:
Кбл — это сам коэффициент быстрой ликвидности,
Дс — деньги, фин. средства,
Кфв — краткосрочные фин. вложения фирмы,
дз — краткосрочная задолженность фирмы,
Ко — обязательства фирмы.

В расчете коэффициента быстрой ликвидности существует ряд подводных камней. Предприятия, фирмы, могут специально покупать ненадежные активы, которые в итоге войдут в рассчитываемый коэффициент, но при этом, такие активы будут не очень ликвидный на рынке, либо из-за высоких рисков, их продажа будет не интересна в краткосрочной перспективе.

• Нравится 2

Заключение

Демонстрацией оптимальной работы компании выступает тот факт, что сумма, находящаяся в собственности, должна покрывать порядка двадцати процентов текущих пассивов. Но для некоторых российских организаций, принимая во внимание структуру краткосрочной задолженности и ее неоднородность, коэффициент может быть как минимум 0,5.

• Ксл = (оборотные активы – запасы) / краткосрочные пассивы.

Коэффициент срочной ликвидности, формула которого указана выше, демонстрирует возможность предприятия ответить по своим текущим обязательствам за счет продажи высоколиквидного имущества.

Оценка статьи:

Загрузка...