Загрузка...Что представляет собой коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Данный показатель рассчитывается как отношение выручки к оборотным активам предприятия.
Чаще всего он вычисляется за 12 месяцев при условии полной загрузки производства.
Формула для расчета имеет следующий вид:
где КО – это коэффициент оборачиваемости оборотных средств,
ВР – выручка полученная от реализации продукции;
СОБ – сумма средних остатков оборотных средств.
Например, значение КО = 4, будет свидетельствовать о четырехкратном обороте активов, то есть выручка от проданных товаров в 4 раза превысила средства, затраченные на их производство.
Показатель СОБ высчитывается по формулеследующим образом:
СОБ=(ΣОСi)/n,
где ОСi – это остатки оборотных средств за отчетный период (например, квартал или месяц),
n- количество отчетных периодов (соответственно 4 или 12).
Иногда в понятие СОБ включают налог на добавочную стоимость (НДС), его прибавляют к сумме средних оборотных остатков.
Формула расчета
Формула для расчета показателя имеет следующий вид:
где Q – годовой оборот (выручка);
Фоб.сг . – среднегодовая сумма ОС.
Другими словами, коэффициент оборачиваемости – это показатель эффективности использования оборотных средств, который равен соотношению выручки и средние величине ОС.
Для того чтобы определить среднюю величину ОС можно использовать следующую формулу:
где в числителе остатки оборотных средств на начало и конец преиода.
Следовательно, из формулы видно, что коэффициент ООС прямо пропорционален выручке и обратно пропорционален средней величине оборотных средств.
Этот факт говорит о том, что чем больше у предприятия необоснованных (неиспользуемых) оборотных средств, тем менее эффективно оно работает.
Таким образом, чем больше коэффициент оборачиваемости, т.е. чем больше оборотов совершают оборотные средства при данных условиях, тем лучше они используются.
Это значит, что используемые оборотные активы должны тщательно нормироваться для целей определения оптимального размера капитала.
Формула коэффициента оборачиваемости оборотных средств
Формула коэффициента оборачиваемости оборотных средств содержит два термина: «оборотный капитал» и «оборот». Прежде чем понять коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, мы должны сначала понять, что такое оборотный капитал, а также что означает оборот для бизнеса.
Рабочий капитал
Оборотный капитал — это капитал, необходимый бизнесу для повседневной деятельности. Оборотный капитал чрезвычайно важен для успешного ведения бизнеса. Если нет надлежащего управления оборотным капиталом, бизнес может застрять между ними. Оборотный капитал — это потребность в краткосрочных средствах. Компания должна постоянно следить за своим оборотным капиталом и предпринимать корректирующие действия по мере необходимости немедленно. Положительный оборотный капитал означает, что у бизнеса достаточно краткосрочных средств для погашения своих краткосрочных обязательств, и это хорошо для бизнеса.
Оборотный капитал — это разница между текущими активами и текущими обязательствами. В форме уравнения «Оборотный капитал» можно записать следующим образом.
Оборотный капитал = оборотные активы — текущие обязательства
Текущие активы включают денежные средства и остатки на счетах в банке, разные дебиторы, краткосрочные кредиты и авансы, краткосрочные депозиты, запасы.
Текущие обязательства включают кредиторов банка, банковские кредиты и прочие кредиторы для покупок, расходов, налоговой задолженности, прочей кредиторской задолженности в течение года.
оборачиваемость
Оборот бизнеса означает чистые продажи Компании. Чистые продажи означают валовые продажи за вычетом всех скидок, кредитных нот и налогов. Оборот используется в расчетах многих коэффициентов. В форме уравнения оборота можно записать так:
Оборот = Продажи — Скидки — Кредитная нота — Налоги
Поняв значение обоих терминов, а именно «Оборотный капитал» и «Оборот», мы хорошо понимаем коэффициент оборачиваемости оборотного капитала.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств используется для анализа использования краткосрочных ресурсов для продаж. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала — это отношение чистых продаж к оборотному капиталу.
Формула для коэффициента оборачиваемости оборотных средств
Working Capital Turnover Ratio = Turnover (Net Sales) / Working Capital
Примеры формулы коэффициента оборачиваемости оборотных средств (с шаблоном Excel)
Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять расчет коэффициента оборачиваемости оборотных средств.
Вы можете скачать этот шаблон коэффициента оборачиваемости оборотных средств здесь — Шаблон коэффициента оборачиваемости оборотных средств
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств — пример № 1
Рассчитайте коэффициент оборачиваемости оборотных средств с помощью приведенной ниже информации и интерпретируйте то же самое:
Решение:
Оборотный капитал рассчитывается по приведенной ниже формуле
Оборотный капитал = оборотные активы — текущие обязательства
- Оборотный капитал = 750 000 рупий — 350 000 рупий
- Оборотный капитал = 400 000 рупий
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается по приведенной ниже формуле
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = оборот (чистый объем продаж) / оборотный капитал
- Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = 1 150 000 рупий — 400 000 рупий
- Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = 2, 88
Следовательно, коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2, 88 раза означает, что для каждой продажи единицы 2, 88 оборотных средств используются за период.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств — пример № 2
Из бухгалтерского баланса Bill Energy Limited (листинговая компания) рассчитайте коэффициент оборачиваемости оборотного капитала за пять лет и интерпретируйте его.
С помощью бухгалтерского баланса мы имеем следующую информацию.
Источник: Контроль денег
Решение:
Оборотный капитал рассчитывается по приведенной ниже формуле
Оборотный капитал = оборотные активы — текущие обязательства
Для 18 марта
- Оборотный капитал = 67, 01 -92, 55
- Оборотный капитал = -25, 54
За март’17
- Оборотный капитал = 85, 96 — 104, 82
- Оборотный капитал = -18, 86
За март’16
- Оборотный капитал = 77, 94 — 21, 22
- Оборотный капитал = 56, 72
Для 15 марта
- Оборотный капитал = 71, 16 — 16, 17
- Оборотный капитал = 54, 99
За март’14
- Оборотный капитал = 63, 33 — 18, 51
- Оборотный капитал = 44, 82
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается по приведенной ниже формуле
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = оборот (чистый объем продаж) / оборотный капитал
Для 18 марта
- Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = 18, 42 / (-25, 54)
- Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = -0, 72
За март’17
- Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = 31, 73 / (-18, 86)
- Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = -1, 68
За март’16
- Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = 27, 52 / 56, 72
- Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = 0, 49
Для 15 марта
- Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = 41, 95 / 54, 99
- Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = 0, 76
За март’14
- Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = 58, 61 / 44, 82
- Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = 1, 31
интерпретация
За март 2018 года, март 2017 года коэффициент оборачиваемости оборотного капитала является отрицательным, что означает, что у Компании недостаточно краткосрочных средств для осуществления продаж, осуществленных за этот период. Это приведет к нехватке средств и может привести к тому, что у бизнеса кончатся деньги. Это тревожит бизнес.
За март 2016, 2015 и 2014 гг. У компании был положительный коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, который свидетельствует о том, что у компании есть эффективное управление оборотным капиталом для продаж, осуществленных в этот период.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств — пример № 3
Alok Industries, Welspun India, Siyaram Silk, Orbit Exports и Black Rose Industries являются аналогичными компаниями. Ниже приведены Баланс и Оборот компаний. Рассчитайте коэффициент оборачиваемости оборотных средств и проанализируйте его.
С помощью бухгалтерского баланса мы имеем следующую информацию.
Решение:
Оборотный капитал рассчитывается по приведенной ниже формуле
Оборотный капитал = оборотные активы — текущие обязательства
Для Alok Industries
- Оборотный капитал = 3 351, 19 — 9 509, 62
- Оборотный капитал = -6 158, 43
Для Welspun Индия
- Оборотный капитал = 2 499, 51 — 1 418, 50
- Оборотный капитал = 1 081, 01
Для Сиярам Шелк
- Оборотный капитал = 989, 31 — 325, 73
- Оборотный капитал = 663, 58
Для экспорта орбиты
- Оборотный капитал = 87, 13 — 42, 68
- Оборотный капитал = 44, 45
Для Black Rose Ind
- Оборотный капитал = 69, 85 — 37, 85
- Оборотный капитал = 32
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается по приведенной ниже формуле
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = оборот (чистый объем продаж) / оборотный капитал
Для Alok Industries
- Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = 5333, 62 / (-6 158, 43)
- Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = -0, 87
Для Welspun Индия
- Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = 4 976, 59 / 1 081, 01
- Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = 4, 60
Для Сиярам Шелк
- Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = 1 731, 66 / 663, 58
- Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = 2, 61
Для экспорта орбиты
- Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = 130, 23 / 44, 45
- Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = 2, 93
Для Black Rose Ind
- Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = 184, 97 / 32
- Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = 5, 78
интерпретация
Siyaram Silk и Orbit Export имеют наилучший коэффициент оборачиваемости оборотных средств с учетом реализованных продаж, т.е. 2, 61 и 2, 93.
Что касается Welspun India и Black Rose Ind, он имеет высокий коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, что означает, что у них есть хороший масштаб увеличения продаж, или, другими словами, наблюдается недостаточное использование оборотного капитала.
Alok Industries имеет отрицательный коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, что означает, что компания может выйти из фондов, если оборотный капитал не увеличится при данных продажах.
объяснение
Формула коэффициента оборачиваемости оборотного капитала может быть интерпретирована как объем оборотного капитала на единицу продаж. Другими словами, это соотношение дает на единицу оборотного капитала для реализованных продаж.
Более высокий коэффициент оборотного капитала отражает наличие у компании достаточного оборотного капитала для реализованных продаж. Следует отметить, что чрезвычайно высокий оборотный капитал также оказывает негативное влияние, что означает, что существует возможность увеличения продаж с данным оборотным капиталом. Для конкурентного анализа это соотношение необходимо сравнить с другими аналогичными компаниями в той же отрасли.
Более низкий коэффициент оборачиваемости оборотного капитала отражает плохое управление оборотным капиталом в компании для реализованных продаж или неспособность компании эффективно использовать оборотный капитал. Это влияет на выживание бизнеса в долгосрочной перспективе.
Актуальность и использование коэффициента оборачиваемости оборотных средств
Формула коэффициента оборачиваемости оборотного капитала используется для определения коэффициента использования оборотного капитала на единицу. Это очень полезно, поскольку помогает компании решить, эффективно ли используется оборотный капитал, что, в свою очередь, помогает бизнесу выживать в долгосрочной перспективе и способствует росту.
Калькулятор формулы оборачиваемости оборотных средств
Вы можете использовать следующий калькулятор коэффициента оборачиваемости оборотных средств
Рекомендуемые статьи
Это руководство по формуле коэффициента оборачиваемости оборотных средств. Здесь мы обсудим, как рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотных средств, а также на практических примерах. Мы также предоставляем калькулятор коэффициента оборачиваемости оборотного капитала с загружаемым шаблоном Excel. Вы также можете посмотреть следующие статьи, чтобы узнать больше —
- Формула для изменения чистого оборотного капитала
- Руководство по формуле устойчивого роста
- Примеры формулы коэффициента оборачиваемости активов
- Калькулятор для дней в формуле инвентаризации
- Что такое коэффициент оборачиваемости запасов?
- Формула коэффициента оборота с шаблоном Excel
Коэффициент оборачиваемости отдельных групп активов
Высокий коэффициент оборачиваемости оборотных активов — стремление всех коммерческих организаций
Для детального финансового анализа работы компании можно рассмотреть коэффициент оборачиваемости отдельных групп оборотных активов. Каждый из них выявляет определенные тенденции в развитии компании.
Данный коэффициент оборачиваемости возрастает с увеличением продаж и уменьшением количества используемых оборотных активов. Если размер оборотного капитала небольшой, то это ограничивает сбыт продуктов хозяйственной деятельности, если слишком большой, то это говорит о низкой эффективности использования данных активов.
Определить, насколько оптимальным является скорость использования оборотного капитала, можно, не прибегая к расчетам. Для этого используются внешние факторы. Если компания вынуждена прибегать к заемным средствам, то эта скорость недостаточна и оборотный капитал не дает необходимую сумму денег для покрытия расходов и развития компании.
Если предприятие получает доход, который дает ему возможность расширяться и увеличивать оборот, считается, что была достигнута оптимальная скорость оборота капитала. Отдельно определяется коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Этот показатель помогает определить, насколько быстро возвращаются деньги за продукцию, отданную в долг. Чем он выше, тем эффективнее ценовая политика предприятия и тем лучше организована работа с дебиторами.
Для расчета коэффициента оборачиваемости денежных средств нужно поделить сумму выручки на имеющиеся наличные/безналичные средства компании. Это показатель того сколько раз удалось прокрутить эти средства за отчетный период. Чем он выше, тем активнее используются имеющиеся денежные средства. Если он низкий, то эти высоколиквидные активы используются нерационально.
Многие факторы оказывают свое влияние на значение КО. Его величина даже является характерной для предприятий каждой отрасли. Лидирующее значение имеется в торговых организациях, а вот тяжелое машиностроение в силу своих технологий и особенностей имеет самые маленькие параметры. Не под силу опередить торговлю и отраслевые предприятия, которые подведомственны Министерству науки, культуры и т.п.
При таких условиях некорректно проводить сравнение КО ОС, не учитывая отраслевой фактор.
Обычно КО ОС в индивидуальной компании является стабильным или имеет незначительные отклонения долгое время. На данный показатель влияет еще и сезонность, всплеск потребительского спроса.
Среди основных влияющих факторов можно указать на такие:
- темпы выпуска изделий;
- объемы производимой продукции;
- длина производственного цикла;
- разновидность сырьевых материалов;
- опыт и квалификация трудящихся;
- направленность основной деятельности предприятия.
Каждый из перечисленных факторов может изменить КО как в сторону увеличения, так и в сторону снижения.
Правила определение эффективности использования оборотных средств предприятия рассмотрены в следующем видеоуроке:
Как вычисляется коэффициент оборачиваемости оборотных средств?
Вся необходимая информация для расчета коэффициента содержится в бухгалтерской отчетности компании.
В частности, необходимы данные о полученной выручке и стоимости оборотных средств на начало и конец можно найти в формах №1 и №2 годовой или промежуточной отчетности.
Этих данных достаточно для расчета показателя по общей формуле.
Общая формула
При наличии необходимых данных расчет показателя весьма прост и при учете всех нюансов не должен составить труда.
Коэффициент по общей формуле определяется:
Как видно из формулы, значение показателя рассчитывается как отношение выручки от продаж к оборотным активам.
Необходимо отметить, что в формуле берется среднее значение оборотных активов.
Для этого необходимо сумму средств на начало и конец периода разделить на 2.
Для определения показателя оборачиваемости в днях нужно воспользоваться следующей формулой:
где ПО – показатель оборачиваемости; КО – коэффициент оборачиваемости; 365 – количество дней в году.
Формула по балансу
Для удобства и быстроты поиска информации представим данные из рассматриваемых формул в виде строк соответствующей отчетности.
Тогда формула примет следующий вид:
Для расчета оборачиваемости в днях данные отчетности не требуются.
Пример расчета
Как определить показатель по данным отчетности рассмотрим на примере условной компании «А».
Данные из отчетности представим в виде таблицы.
Тогда коэффициенты оборачиваемости для компании будут иметь следующие значения:
- КО за 2017 год = 920 / (220+210)/2 = 4,3
- КО за 2016 год = 900 / (210+200)/2= 4,4
По результатам расчета можно сделать вывод, что эффективность использования оборотных средств в компании «А» незначительно снизилась, что может быть связано с увеличением доли дебиторской задолженности в общей сумме мобильных средств.
Нормирование оборотных средств
Определение объема, конкретной денежной суммы требуемой для полноценного функционирования всех производственных процессов, будет называться нормированием оборотных средств. Сюда входят: производственные запасы, расходные материалы, складской товар и т.п.
К ненормируемым будут относиться: поставленная продукция, дебиторская задолженность и финансовые средства компании.
При нормировании следует учитывать множество факторов, здесь и период производственного цикла, и ценовая политика, тарификация, порядок и формы расчетов, и т.д.
Данный процесс включает в себя:
- Подсчет времени поставки продукции – транспортный запас;
- Расчет необходимого запаса товара для занимаемого периода между двумя поставками (50% от транспортного) – текущий запас;
- Подсчет своевременного изготовления продукции и количества резервного запаса для страхования в непредвиденных ситуациях;
- Показатели оборачиваемости, длительность одного производимого оборота будут главными составляющими для планирования поэтапного развития и повышения рентабельности предприятия.
Заметили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам.
