Коэффициент маневренности Маневренность собственного капитала

Коэффициент маневренности собственного капитала

Коэффициент маневренности собственного капитала

Коэффициент финансовой устойчивости

Коэффициент маневренности собственного капитала

Коэффициент маневренности собственного капитала — коэффициент равный отношению собственных оборотных средств компании к общей величине собственных средств. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.

Общая формула расчета коэффициента:

Коэффициент маневренность собственного капитала зависит от структуры капитала и специфики отрасли, рекомендован в пределах от 0.2-0.5, но универсальные рекомендации по его величине и тенденции изменения вряд ли возможны.

Нормативное значение ≤ 1.

Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой зависимости предприятия. Он показывает, сколько на рубль собственных средств, приходится заемных. Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге — увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.

Дата публикования: 2015-07-22; Прочитано: 3756 | Нарушение авторского права страницы

studopedia.org — Студопедия.Орг — 2014-2018 год.(0.001 с)…

Формулы расчёта коэффициентов финансовой устойчивости организации

Независимость (автономия)

Коэффициент независимости (второе название – общий коэффициент автономии) – относительная величина, которая определяет уровень общей независимости производства в области финансов, а также характеризует удельный вес средств организации во всей сумме. Вот формула для расчёта данного коэффициента:

Общий коэффициент автономии формула

• КиР – представляет из себя сумму капитала и резервов
• ВБ – это валюта бухгалтерского баланса
• РПР – сумма резервов предстоящих расходов

Манёвренность собственного капитала

Манёвренность собственных средств (Коэффициент манёвренности собственного капитала) предприятия выражается коэффициентом, определяющим, какая доля собственных средств организации применяется для финансирования деятельности в ближайшей перспективе, т.е. какая часть капитала вкладывалась в оборотные активы, а какая была капитализирована. Расчёт производят по формуле:

Коэффициент манёвренности собственного капитала формула

• ЗиЗ — расшифровывается как «запасы и затраты»
• ФО — финансовые обязательства.

Финансовая зависимость

Коэффициент финансовой зависимости – это показатель, определяющий относительную долю заёмных средств капитала в общей валюте бух. баланса. Данный показатель — обратный коэффициент финансовой устойчивости. Его рассчитывают по формуле:

Коэффициент финансовой зависимости

• ФО — как финансовые обязательства
• РПР – сумма резервов предстоящих расходов

Финансовый риск

Коэффициент финансового риска (ещё имеет название коэф-та левериджа или коэффициента привлечения) – показатель отношения размера вонсимого капитала к объёму средств. Имеет такую зависимость:

Коэффициент финансового риска

• СК – собственный капитал
• ЗК – заёмный капитал

Покрытие долгов своими средствами

Коэффициент покрытия долгов собственными средствами (так называемый коэффициент финансирования) – величина, призванная определять долю собственных средств, выделяющихся на покрытие обязательств по долгу службы. Расчет производят по следующей формуле:

Коэффициент покрытия долгов собственными средствами

Финансовая устойчивость организации

Коэффициент финансовой устойчивости – необходим для определения степени эффективности применения капитала, который был вложен в активы организации.

Формула для расчёта коэффициента:

Коэффициент финансовой устойчивости

Где ДФО – сумма долгосрочных финансовых обязательств.

Методика расчета интегрального показателя финансовой устойчивости на основе данных бухгалтерского баланса

Финансовая устойчивость может считаться и считается главным компонентом финансового состояния предприятия. Это объясняется тем, что в условиях современной рыночной экономики, предполагающей высокую степень финансово-хозяйственной самостоятельности организаций, острую конкурентную борьбу за определенные рыночные позиции возникает необходимость быстро и своевременно принимать стратегические и оперативные управленческие решения при наличии неопределенности и риска. Выработка грамотных управленческих решений в первую очередь зависит от финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. В экономической литературе нет единства мнений относительно понятия «финансовая устойчивость». В настоящее время существуют различные подходы к трактовке финансовой устойчивости предприятия.

Так, в экономическом и юридическом словаре под редакцией А. Н. Азрилияна под финансовой устойчивостью понимается «стабильность финансового положения, выражающаяся в сбалансированности финансов, достаточной ликвидности активов, наличии необходимых резервов» .

По мнению С.Е. Кована, экономическая сущность финансовой устойчивости заключается в обеспечении стабильной платежеспособности за счет достаточной доли собственного капитала в составе источников финансирования .

А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфуллини Е.В. Негашев отмечают, что финансовая устойчивость выступает одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия. По их мнению, устойчивое финансовое положение предприятия является результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия .

В словаре аудитора и бухгалтера под редакцией Л. Ш. Лозовского встречается более широкое толкование: «финансовая устойчивость компании характеризуется соотношением собственных и заемных средств с темпами накопления собственных средств в результате хозяйственной деятельности, соотношением долгосрочных и краткосрочных обязательств, обеспечением материальных оборотных средств собственными источниками» .

Исходя из всего вышесказанного, можно сформулировать следующее определение финансовой устойчивости – это составная часть финансового состояния организации, которая определяется стабильностью функционирования под воздействием меняющихся условий окружающей среды, что определяется способностью данного субъекта хозяйствования поддерживать положительную динамику основных финансовых показателей, непрерывно наращивать величину собственных оборотных средств и тем самым поддерживать постоянную доходность.

В настоящее время в оценке финансовой устойчивости организации используется много различных способов. Однако несмотря на многообразие методик отсутствует единый комплексный подход к отбору финансовых показателей, характеризующих финансовую устойчивость. Поэтому актуальным на данный момент является разработка методики расчета интегрального показателя финансовой устойчивости на основании данных бухгалтерского баланса. Проводить оценку финансовой устойчивости организации на основе данных бухгалтерского баланса является весьма обоснованным, так как он содержит существенную информацию о финансовом состоянии организации. Также необходимо отметить, что бухгалтерский баланс является наиболее информационным источником, что является весомым фактором.

Попробуем разработать собственный обобщающий показатель финансовой устойчивости на примере головного предприятия России по разработке производству электрических соединителей ОАО «Завод Элекон».

Согласно нашей методике комплексный показатель может быть рассчитан по ниже приведенной формуле:

где: Фу – интегральный показатель финансовой устойчивости;

pi – вес отдельного показателя финансовой устойчивости;

∆cj – балл в зависимости от изменения отдельного показателя финансовой устойчивости.

Основные показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации, представлены в таблице 1.

Основные показатели финансовой устойчивости

Методика определения показателя

Данные бухгалтерского баланса помогут рассчитать коэффициент концентрации заемного капитала. Формула для расчетов простая. Она отражает соотношение между показателем внешних займов и валютой баланса. Это фактическая долговая нагрузка, которая оказывается на организацию. Формула расчета имеет такой вид:

КК = З / Б, где: З — сумма займов (краткосрочных и долгосрочных), Б — валюта баланса.

Расчеты производятся по результатам операционного периода. Чаще всего он составляет 1 год. Однако для некоторых компаний выгоднее производить расчеты ежеквартально или раз в полгода.

Платные источники финансирования представлены в строках 1400 и 1500 формы 1 бухгалтерской отчетности. Общая сумма баланса указана в строке 1700. Это простой расчет, результат которого поможет сделать выводы о гармоничности организации структуры капитала.

Похожие статьи

Показатели, оценивающие финансовую устойчивость.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Основные термины (генерируются автоматически): финансовая устойчивость, средство, коэффициент, собственный капитал, предприятие, коэффициент маневренности, коэффициент.

Особенности применения коэффициентов при оценке.

Коэффициент маневренности собственных средств (Км) выявляет

Если коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1 (10 %), то структуры баланса компании признается неудовлетворительной.

Методика анализа финансовой устойчивости предприятия.

финансовая устойчивость, собственный капитал, финансовая устойчивость предприятия, средство, показатель, предприятие, заемный капитал, коэффициент концентрации, коэффициент, баланс.

Показатели оценки и диагностики финансовой устойчивости

Собственный оборотный капитал; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами; коэффициент маневренности собственного капитала. Гиляровская Л. Т., Ендовицкая А. В. [3].

Оценка финансовой устойчивости промышленных предприятий.

Коэффициент маневренности (СОС/капиталы и резервы) показывает, что 74,61 % на начало периода и 140,59 % на конец периода собственного капитала находится в форме оборотных активов.

Использование коэффициентного анализа в качестве основного.

гдеКИспСК — коэффициент использования собственного капитала; СКИсп — использованная часть собственного капитала; СКНачПер — собственный капитал на начало периода.

Исследование методических подходов к определению и оценке.

+ + Коэффициент манёвренности собственного капитала.

+ Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. + + Коэффициент обеспеченности процентов к уплате.

Анализ финансовой устойчивости ОАО «Промтрактор»

Ключевые слова: анализ, устойчивость, платежеспособность, коэффициент маневренности, финансовая устойчивость

Из приведенных расчетов видно, что собственные оборотные средства предприятия за период с 2015–2016 года увеличились на 2 111 096 тыс. руб.

Особенности прогнозирования финансового состояния.

— — 10. Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

11. Коэффициент маневренности собственных средств.

— — — 15. Коэффициент реальной стоимости имущества.