О способах увеличения чистых активов организации

Чистые активы: способы увеличения (1 часть)

На практике встречаются ситуации, когда по данным бухгалтерской отчетности деятельность организации является убыточной. Причины появления убытков различны. Это могут быть и объективные факторы (например, неблагоприятная ситуация на рынке, особенно в условиях кризиса), и субъективные (применение налоговых схем и пр.). Убыточность деятельности сказывается на величине чистых активов компании. К каким последствиям это может привести? Какие существуют способы для увеличения показателя чистых активов?

В соответствии с п. 1 Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденного Приказом Минфина России и ФКЦБ России от 29.01.2003 N 10н/03-6/пз, под стоимостью чистых активов понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:

• внеоборотные активы (НМА, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые обязательства (ОНА), прочие внеоборотные активы);
• оборотные активы (запасы, НДС, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы), за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

• долгосрочные обязательства по займам и кредитам, отложенные налоговые активы (ОНО) и прочие долгосрочные обязательства;
• краткосрочные обязательства по займам и кредитам;
• кредиторская задолженность;
• задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
• резервы предстоящих расходов, а также резервы, образованные в связи с условными обязательствами и прекращением деятельности;
• прочие краткосрочные обязательства.

Оценка чистых активов производится по данным бухгалтерской отчетности ежеквартально и в конце года на соответствующие отчетные даты. Как правило, величина чистых активов равна значению строки 490 «Итого» по разд. III «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса. Из приведенной структуры видно, что доходы будущих периодов не участвуют в расчете чистых активов. Следовательно, при их наличии показатель чистых активов будет равен сумме строк 490 «Итого» по разд. III «Капитал и резервы» и 640 «Доходы будущих периодов» бухгалтерского баланса. Фактические затраты по выкупу собственных акций у акционеров, а также задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал будут уменьшать стоимость чистых активов общества, поскольку исключаются из состава активов, принимаемых в расчет.

Каковы последствия недостаточности чистых активов общества? Ответ на этот вопрос дан в ГК РФ (п. 4 ст. 90, п. 4 ст. 99), в Федеральном законе от 26.12.1995 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (п. п. 4, 5 ст. 35), в Федеральном законе от 08.02.1998 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (п. 3 ст. 20). Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение уставного капитала. Если стоимость указанных активов общества становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, общество подлежит ликвидации. Напомним, что для ООО и ЗАО минимальный уставный капитал установлен в размере 10 000 руб., а для ОАО — 100 000 руб.

Если общество в разумный срок не примет решение об уменьшении своего уставного капитала или о ликвидации, орган, осуществляющий государственную регистрацию юридических лиц, либо иные государственные органы или органы местного самоуправления, которым право на предъявление такого требования предоставлено федеральным законом, вправе предъявить в суд требование о ликвидации общества (п. 2 ст. 61 ГК РФ, п. 5 ст. 20 Закона об ООО, п. 6 ст. 35 Закона об ОАО).

Согласно п. 11 ст. 7 Закона Российской Федерации от 21.03.1991 N 943-1 «О налоговых органах Российской Федерации» налоговым органам предоставляется право предъявлять судебные иски о ликвидации организации любой организационно-правовой формы по основаниям, установленным законодательством Российской Федерации.

Постановлением КС РФ от 18.07.2003 N 14-П норма, на основании которой общество подлежит ликвидации по решению суда, если стоимость чистых активов общества становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, признана не противоречащей Конституции Российской Федерации. Наделение налоговых органов правом предъявлять требования о ликвидации обществ по таким основаниям само по себе не нарушает конституционные права и свободы.

В поле зрения налоговых органов в первую очередь попадают следующие убыточные организации:

• крупнейшие и основные налогоплательщики;
• организации, имеющие при исчислении налога на прибыль налоговые убытки за последний календарный год и сохранившие эту тенденцию в отчетных периодах текущего года при наличии в бухгалтерском учете в указанных периодах прибыли;
• организации, имеющие финансовые убытки за последний календарный год и сохранившие эту тенденцию в отчетных периодах текущего года (независимо от результата в целях налогообложения);
• организации с большой долей вычетов по НДС от суммы начисленного налога с налоговой базы.

Следует отметить, что по вопросу о ликвидации организации на основании недостаточности ее чистых активов сложилась положительная для налогоплательщиков судебная практика.

Согласно Постановлению КС РФ от 18.07.2003 N 14-П отсутствие в п. 2 ст. 61 ГК РФ конкретного перечня положений, нарушение которых может привести к ликвидации юридического лица, не означает, что данная санкция может применяться по одному лишь формальному основанию — в связи с неоднократностью нарушений обязательных для юридических лиц правовых актов. Неоднократные нарушения закона в совокупности должны быть столь существенными, чтобы позволить арбитражному суду — с учетом всех обстоятельств дела, включая оценку характера допущенных юридическим лицом нарушений и вызванных им последствий, — принять решение о ликвидации. Общество не подлежит незамедлительной ликвидации, как только чистые активы стали уменьшаться.

В Информационном письме Президиума ВАС РФ от 13.08.2004 N 84 указано, что юридическое лицо не может быть ликвидировано, если допущенные им нарушения носят малозначительный характер или вредные последствия таких нарушений устранены.

Основные аргументы, которые были приняты судами во внимание для отказа в ликвидации компаний с отрицательными чистыми активами:

• общество осуществляет производственно-хозяйственную деятельность (Постановление ФАС ВВО от 19.02.2009 N А28-6521/2008-172/10);
• общество является действующей организацией и ежеквартально представляет в инспекцию налоговую и бухгалтерскую отчетность; на дату рассмотрения дела на балансе общества числятся активы (транспортные средства, компьютерная техника) (Постановление ФАС ДВО от 22.01.2009 N Ф03-6362/2008);
• обществом обеспечивается оплата труда лицам, работающим по трудовому договору, выполняются обязанности по уплате платежей в бюджет и внебюджетные фонды (Постановления ФАС УО от 26.03.2009 N Ф09-1563/09-С4; ФАС ЦО от 12.03.2009 N А68-7443/08-65/ГП-6 и др.);
• у общества отсутствует задолженность перед контрагентами (Постановление ФАС ЗСО от 04.02.2009 N Ф04-535/2009(20477-А81-50));
• у общества отсутствуют претензии кредиторов (Постановления ФАС ЗСО от 04.02.2009 N Ф04-534/2009(20475-А81-50), от 15.12.2008 N Ф04-7487/2008(16919-А81-44), от 04.08.2008 N Ф04-4613/2008(8887-А81-38) и др.);
• динамика изменения кредиторской задолженности свидетельствует о способности исполнять свои обязательства перед кредиторами (Постановление ФАС МО от 01.12.2005 N КГ-А40/10510-05);
• общество имеет значительный штат сотрудников, дополнительно привлекает работников на основании гражданско-правовых договоров. Документально обоснованы положительная динамика чистых активов, привлечение дополнительных заемных средств для полноценного функционирования общества (Постановления ФАС ВВО от 02.04.2008 N А11-8727/2007-К1-15/143, от 26.03.2009 N А14-6016/2008/105/22);
• на балансе общества числится имущество, которого достаточно для погашения кредиторской задолженности. Обществом представлен инвестиционный проект по модернизации производственных мощностей (Постановление ФАС ЦО от 26.03.2009 N А14-6016/2008/105/22).

НАЛОГОВАЯ ПОЛИТИКА: БЛИЖАЙШИЕ ПЕРСПЕКТИВЫ

Для поддержания положительной величины чистых активов необходимо, чтобы основная деятельность приносила прибыль. Однако существует ряд способов, позволяющих в кратчайшие сроки увеличить показатель чистых активов в бухгалтерской отчетности до необходимой величины.

Основные из них:

• увеличение уставного капитала;
• увеличение добавочного капитала;
• увеличение показателя нераспределенной прибыли или снижение непокрытого убытка общества;
• увеличение показателя «Доходы будущих периодов» бухгалтерского баланса;
• погашение задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

Как рассчитать чистые активы

Чистые активы в общем случае равны разнице между активами компании и ее обязательствами (п. 4 порядка, утвержденного приказом Минфина № 84н).

Есть несколько исключений. В активы при расчете не нужно включать задолженность учредителей по вкладам в уставный капитал (УК), а в пассивы — доходы будущих периодов, связанные с государственной помощью и безвозмездным получением имущества.

Но на практике подобные ситуации встречаются нечасто, поэтому будем рассматривать классический вариант: чистые активы как разность между всеми активами и всеми обязательствами. Другими словами, это разность между итогом актива баланса и разделами IV и V пассива бухгалтерского баланса: «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства».

Так как актив и пассив баланса одинаковы, то получается, что чистые активы — это итог оставшегося раздела III пассива «Капитал и резервы».

Ниже приведен пример пассива баланса. Актив в данном случае не требуется, так как от него нужен только итог, который равен пассиву.

Чистые активы равны:

ЧА = стр. 1700 — стр. 1400 — стр. 1500 = 44 900 — 8 350 — 19 450 = 17 100 = стр. 1300

Из приведенной формы баланса видно, что чистые активы могут состоять из нескольких частей. Но на практике небольшие и средние ООО нечасто переоценивают внеоборотные активы или создают добавочный и резервный капитал. А выкуп собственных акций вообще не относится к ООО.

Впрочем, может возникнуть ситуация, когда компания будет вынуждена переоценивать свои активы или формировать добавочный капитал. Подробнее об этом будет далее.

Значение оценки чистых активов

От уровня чистых активов зависит привлекательность компании для инвесторов, а также степень доверия кредиторов, акционеров, персонала. При низком уровне данного показателя возрастает риск банкротства. По этой причине руководству важно всеми силами контролировать его значение, не допуская снижения до критического уровня, установленного законом.

Таким образом, можно ответить на вопрос о том, что такое чистые активы организации – это основная характеристика, говорящая о благополучии/проблемах компании, позволяющая владельцу бизнеса оценивать действия менеджмента и принимать управленческие решения.

Что такое чистые активы в балансе? Величина данного показателя по ликвидационному балансу показывает, какая доля стоимости ресурсов фирмы будет распределена между владельцами в случае ее ликвидации. Это актуально для фактического ликвидационного баланса и баланса, подготавливаемого в условиях фиктивной ликвидации. То есть в качестве предположения, на что могут рассчитывать собственники, если прямо сейчас приступить к процедуре ликвидации.

Нужно понимать, что данный размер является субъективной оценкой, и это связано с такими обстоятельствами:

• При расчете по отчетному балансу данная величина оказывается занижена из-за применения в балансе исторических цен. То есть используются оценки по себестоимости, которые ниже текущих рыночных цен ресурсов предприятия. Эта проблема затрагивает даже оборотные средства, так как для оценки производственных запасов нередко прибегают к методу ЛИФО, занижающему показатели.
• При расчете по ликвидационному балансу условность расчета обусловлена субъективностью рыночных оценок (ликвидационных цен), используемых в формировании баланса.

Топ-3 статей, которые будут полезны каждому руководителю:

Увеличение уставного капитала за счет дополнительных вкладов участников ООО

Размер уставного капитала ООО может быть увеличен за счет дополнительных вкладов участников Общества (либо единственного участника). Если в Обществе более одного участника, то Решением Общего собрания (положительно за данное решение должно проголосовать не менее 2/3 голосов, если иное не предусмотрено Уставом) принимается решение об увеличении УК (оформляется Протоколом Общего собрания). Если в Обществе только один участник, то данное решение принимается и оформляется Решением единственного участника ООО.

В указанных документах (Протокол или Решение) должна содержаться информация об общем размере дополнительных вкладов участников Общества и единое для всех участников соотношение между размером дополнительного вклада участника и суммой, на которую увеличивается номинальная стоимость его доли.

Участники Общества должны внести дополнительные вклады в течение двух месяцев со дня принятия Решения, если иное не предусмотрено самим Решением об увеличении УК или Уставом. Участник ООО не может внести вклад превышающий размер его дополнительной доли в капитале.

В течение месяца после окончания сроков внесения вкладов Общее собрание или единственный участник должны утвердить итоги (оформляется Протоколом ОС или Решением участника) внесения дополнительных вкладом и внесения изменений связанных с этим в Устав Общества.

Протокол или Решение об увеличение уставного капитала за счет дополнительных вкладов

Протокол или Решение должны содержать нижеуказанные пункты:

• 1. Об увеличении УК с указанием размера и соотношения между стоимостью дополнительного вклада и суммой, на которую увеличивается номинальная стоимость его доли;
• 2. О сроках оплаты дополнительных вкладов и способах оплаты (имуществом, денежными средствами);
• 3. О внесении изменений в Устав Общества;
• 4. О регистрации произведенных изменений.

Подать документы на государственную регистрацию увеличения уставного капитала Общества с ограниченной ответственностью необходимо в течение одного месяца со дня утверждения итогов внесения дополнительных вкладов. В случае пропуска указанного срока увеличение УК признается несостоявшимся. Для третьих лиц увеличение УК вступает в силу с момента гос.регистрации изменений.

В случае признания увеличения уставного капитала несостоявшимся Общество обязано вернуть участникам их вклады.

Пакет документов для регистрации увеличения уставного капитала (доп.вклады)

• Два заявления (P13001 и P14001) – подписываются Генеральным директором, заверяются у нотариуса;
• Устав в новой редакции в двух экземплярах;
• Протокол Общего собрания или Решение единственного участника ООО об увеличении УК;
• Протокол Общего собрания или Решение единственного участника ООО об утверждении итогов увеличения УК;
• Документы, подтверждающие полную оплату дополнительных вкладов;
• Акты независимой оценки имущества (в случае если вклады оплачиваются имуществом и его стоимость превышает 20 тыс. рублей);
• Квитанция об оплате государственной пошлины – 800 рублей.

Документами, подтверждающими полную оплату дополнительных вкладов, могут быть:

• Копии платежных поручений (обязательно с отметкой банка);
• Квитанции о внесении наличных на р/с;
• Справка из банка о поступлении средств на р/с в счет оплаты дополнительных вкладов
• Акты приема-передачи имущества (в случае если вклады оплачиваются имуществом).

Увеличение уставного капитала ООО также может быть осуществлено за счет внесения дополнительного вклада только одним из участников Общества. В этом случае в Протоколе Общего собрания необходимо отразить новое распределение долей участников и их размеры. Решение Общего собрание в этом случае должно быть принято единогласно всеми участниками Общества.

Увеличение уставного капитала дополнительными вкладами участников соразмерно с их долями

Решение о таком увеличении капитала принимается не менее, чем двумя третями голосов от общего количества участников ООО. В данном случае меняется не размер долей, а их номинальная стоимость. После принятия решения участники должны в течение 2-х месяцев оплатить свои вклады (можно установить другой срок уставом). После последней оплаты в срок не больше месяца общество должно провести еще одно собрание, на котором подтверждаются итоги внесения всех дополнительных вкладов, утверждается новый устав (либо изменения к нему).

Нужно помнить, что при нарушении сроков увеличение устава считается несостоявшимся, тогда всю процедуру придется начинать сначала, вернув перед этим все вклады участникам, совершившим оплату.

Чтобы получить госрегистрацию этих изменений, необходимо предоставить в регистрирующий орган перечень документов, в который входят: заявления по форме 13001 и 14001 для внесения изменений, документ, который подтверждает оплату госпошлины, новая редакция устава ООО (изменения к нему), протокол собрания, на котором подводились итоги увеличения и утверждали устав в новой редакции или изменения к нему, документы, которые подтверждают оплату участниками дополнительных вкладов.

Все эти документы нужно предоставить в регистрирующий орган не позже месяца после принятия решения об утверждении итогов взноса дополнительных вкладов.

Анализ полученных результатов

Полученная величина определяет платежеспособность организации, прибыльность, а иногда и дальнейшее развитие. Из показателя следует судить о возможности погашения компанией своих обязательств, инвестирования в расширение производства либо открытия новых направлений.

Поэтому нормальное значение чистых активов должно быть положительной величиной. Когда величина ЧА отрицательная, фирма считается несостоятельной, зависящей от кредитов и не имеющей собственных доходов. Чем выше показатель — тем платежеспособней и привлекательней для инвесторов данная компания.

Анализ показателя включает:

• Мониторинг изменений размера ЧА, для этого делается их сравнение на начальную и на конечную дату отчётного периода. И уже исходя из полученных результатов выявляются причины, способствующие увеличению либо убыванию собственных средств.
• Оценка реальности динамики ЧА, применяется для вычисления пропорции чистых и совокупных активов на начало и на конец отчётного периода. Большое увеличение показателя на конечную дату бывает связано с ростом общих средств, а прирост ЧА на самом деле несущественный.
• Оценка эффективности использования. Определяется путём вычисления и изучения коэффициентов оборачиваемости и рентабельности.

Поскольку при проведении анализа данную величину сравнивают с данными по выручке и чистой прибыли за год, при расчётах правильнее использовать не фиксированную цифру чистых активов на конечную дату, а среднее значение за этот период.

03. Что делать, если чистые активы меньше уставного капитала

Федеральный закон 14 ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» обязывает не позднее чем через шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года принять одно из следующих решений:

1. Уменьшить уставный капитал до размера, не превышающего стоимости его чистых активов. Если будет принято решение об уменьшении уставного капитала, в течение 3 (трех) рабочих дней после этого необходимо сообщить о таком решении регистратору — ФНС России. Кроме того, дважды с периодичностью один раз в месяц нужно опубликовать в Вестнике госрегистрации уведомление об уменьшении уставного капитала общества. В уведомлении указывают: а) полное и сокращенное наименование общества, сведения о месте нахождения общества; б) размер уставного капитала общества и величину, на которую он уменьшается; в) способ, порядок и условия уменьшения уставного капитала общества; г) порядок и условия заявления кредиторами общества требования, предусмотренного Законом об ООО. Обязательно отражают адрес местонахождения постоянно действующего исполнительного органа общества, дополнительные адреса, по которым могут быть заявлены такие требования, а также способы связи с обществом — номера телефонов, факсов, адреса электронной почты и другие сведения.
2. ликвидировать предприятие самостоятельно. Закон слишком категоричен в данном вопросе, тем более оба варианта сложны в процессе их реализации. И мы бы посоветовали прибегнуть к третьему варианту, про который закон не упоминает – это попробовать увеличить чистые активы.
3. Увеличить чистые активы, а именно — увеличить оборотные или внеоборотные активы, либо уменьшить пассивы.

Какие именно статьи активов или пассивов изменить Вы уже решаете сами, исходя из специфики деятельности Вашего предприятия. Например, это может быть внесение участниками вкладов в имущество общества, которые пойдут на пополнение оборотных средств, или наращивание капитала, уменьшение кредиторской задолженности, переоценка основных средств и другие варианты. Однако, при этом не стоит забывать и про налоговый учет при выборе способа увеличения чистых активов, чтобы не получить негативных последствий.

Итоги

Требования в части предоставления информации о размере чистых активах и ответственности за неисполнение данного требования стали проще. Но мы рекомендуем не забывать про данный показатель, самостоятельно следить за его изменением и особенно отклонением от величины уставного капитала.

Фирммейкер, 2012 (обновляется ежегодно)
Анна Шешенина (Лукша)
При использовании материала ссылка на статью обязательна